خيارات مخزون تكاليف الوكالة

خيارات مخزون تكلفة الوكالة
إذا كنت تتلقى خيارا لشراء الأسهم كدفع مقابل الخدمات الخاصة بك، قد يكون لديك دخل عندما تتلقى الخيار، عند ممارسة الخيار، أو عند التخلص من الخيار أو المخزون المستلم عند ممارسة الخيار. هناك نوعان من خيارات الأسهم:
والخيارات الممنوحة بموجب خطة شراء أسهم الموظفين أو خطة خيار خيار الحوافز (إسو) هي خيارات الأسهم القانونية. خيارات الأسهم التي يتم منحها لا بموجب خطة شراء أسهم الموظفين ولا خطة إسو هي خيارات الأسهم غير النظامية.
ارجع إلى المنشور 525، الدخل الخاضع للضريبة وغير الخاضع للضريبة، للمساعدة في تحديد ما إذا كنت قد منحت خيارا قانونيا أو غير وارد.
خيارات الأسهم القانونية.
إذا كان صاحب العمل يمنحك خيارا قانونيا للأوراق المالية، فإنك عادة لا تدرج أي مبلغ في إجمالي الدخل الخاص بك عندما تتلقى أو ممارسة الخيار. ومع ذلك، قد تخضع لضريبة دنيا بديلة في السنة التي تمارس فيها إسو. لمزيد من المعلومات، راجع النموذج 6251 (بدف). لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي اشتريتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. ومع ذلك، إذا كنت لا تلبي متطلبات فترة عقد خاص، سيكون لديك لعلاج الدخل من بيع كدخل عادي. إضافة هذه المبالغ التي تعامل كأجور، على أساس المخزون في تحديد الربح أو الخسارة من التصرف في المخزون. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للحصول على تفاصيل محددة عن نوع خيار األسهم، باإلضافة إلى القواعد التي يتم فيها اإلبالغ عن الدخل وكيفية بيان الدخل ألغراض ضريبة الدخل.
خیارات مخزون الحوافز - بعد ممارسة إسو، یجب أن تتلقی من رب عملك نموذج 3921 (بدف)، ممارسة خیار التحفیز بموجب المادة 422 (ب). وسوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم الهامة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي (إن وجد) ليتم الإبلاغ عنه عند عودتك.
خطة شراء الأسهم للموظفين - بعد أول عملية نقل أو بيع الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة خيار منح بموجب خطة شراء أسهم الموظفين، يجب أن تتلقى من صاحب العمل الخاص بك نموذج 3922 (بدف)، ونقل الأسهم المكتسبة من خلال خطة شراء الأسهم الموظف تحت المادة 423 (ج). سوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم المهمة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي الذي سيتم الإبلاغ عنه عند عودتك.
نونستاتوتوري خيارات الأسهم.
إذا كان صاحب العمل يمنحك خيار الأسهم غير النظامية، ومقدار الدخل لتشمل والوقت لتشمل ذلك يعتمد على ما إذا كان يمكن تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة.
القيمة العادلة العادلة التي يتم تحديدها بسهولة - إذا كان هناك خيار يتم تداوله بشكل نشط في سوق راسخة، فيمكنك بسهولة تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للظروف الأخرى التي يمكنك بموجبها تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار والقواعد لتحديد متى يجب الإبلاغ عن الدخل لخيار ذي قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة.
القيمة السوقية العادلة غير المصممة بسهولة - ال تتمتع معظم الخيارات غير االستراتيجية بقيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة. بالنسبة للخيارات غير المستقرة بدون قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة، لا يوجد أي حدث خاضع للضريبة عند منح الخيار ولكن يجب أن تدرج في الدخل القيمة السوقية العادلة للسهم المستلم على التمارين، ناقصا المبلغ المدفوع، عند ممارسة الخيار. لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي تلقيتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. للحصول على معلومات محددة ومتطلبات إعداد التقارير، يرجى الرجوع إلى المنشور 525.

ما هي تكلفة وكالة الأعمال؟
نظرة على مشكلة الوكالة بين المساهمين والمديرين.
تکالیف الوکالة ھي تکالیف الخلاف بین المساھمین ومديري الأعمال، الذین قد لا یوافقون علی الإجراءات الأفضل لشرکة الأعمال. هناك تكلفة متأصلة لهذا الخلاف وتؤدي إلى ما يسمى & # 34؛ مشكلة الوكالة. & # 34؛
مشكلة الوكالة في الشركة.
إن مشكلة التكلفة بين الوكيل والوكيل معقدة وتتطلب عادة أكثر من الحوافز النقدية لحلها. في جوهرها، تحدث مشكلة الوكالة عندما يرغب المساهمون الإدارة في متابعة مسار واحد من إجراءات الشركات من أجل تعظيم ثروة المساهمين والمديرين - في كثير من الأحيان مجلس الإدارة ومديري C - جناح مثل الرئيس التنفيذي والرئيس والمدير التنفيذي للعمليات - - ترغب في متابعة دورة أخرى، واحدة قد تكون مفيدة بشكل خاص لهؤلاء المديرين أنفسهم.
وهذا الخلاف أمر حاسم لفهم تكاليف الوكالات. يرغب المستثمرون فقط في امتلاك أسهم الشركات في محافظهم التي تعظم ثروة المساهمين. إذا اعتقد املستثمرون أن هناك مشكلة بني اإلدارة واملساهمني داخل الشركة، فمن املرجح أن يبتعدوا عن االحتفاظ بسهم تلك الشركة. وفي نهاية المطاف، سيؤثر ذلك سلبا على سعر سهم الشركة.
إن مشكلة الوكالة منتشرة في مجتمعنا. ومن الواضح ليس فقط في مجال الأعمال التجارية. كما أنه موجود في الأندية والوكالات الحكومية والكنائس، والعديد من أنواع أخرى من المنظمات كلما المديرين وأصحاب ليست هي نفسها.
أهداف الإدارة مقابل أهداف المساهمين.
في الشركات الكبيرة جدا، وتنتشر ملكية الشركة عبر الآلاف من المساهمين. وعادة ما يكون هذا النوع من الشركات في هذا النوع من الشركات أن مشكلة الوكالة أشد لأن المديرين قد يرون أن تفانيهم بدوام كامل في الإدارة - وكثيرا ما معرفة أفضل لكيفية عمل الشركة - يعني أن أهدافها وسياساتها وتنفيذها تستحق الأولوية على أهداف العديد من المساهمين الأفراد، كل منهم قد يكون فقط مصلحة مالية صغيرة ومعرفة محدودة لكيفية جعل الشركة أموالها.
وتزداد مشكلة الوكالة حدة عندما تزيد أهداف الإدارة من مصالح الإدارة إلى أقصى حد على حساب ثروة المساهمين. على سبيل المثال، لا يجوز للإدارة أن تأخذ المشاريع التي من شأنها أن تفيد الأعمال لأنه في حالة فشل المشروع، قد تفقد وظائف الإدارة. قد يرغب المساهمون في قبول هذا الخطر لأنه في حالة نجاح المشاريع، يتم تعظيم ثروة المساهمين.
قد تكون الأهداف الإدارية الأخرى زيادة في استحقاقات الموظفين أو في عمليات الاستحواذ التي تزيد من حجم الشركة على أمل أن سيطرة الشركة في سوقها سوف تحسن أمنهم الوظيفي. قد يرغب املساهمون يف حتقيق منافع املوظفني حمدودة من اأجل احلفاظ على التكاليف واحلفاظ على الأرباح، اأو قد ال يرغبون يف اأن تنفق السركة النقود على عمليات الستحواذ، بل ترغب يف توزيع االأموال كتوزيعات اأرباح.
ما مدى احتمالية مطابقة الأهداف الإدارية وأهداف المساهمين؟
قد يكون، في العديد من الشركات، قد تتطابق الأهداف الإدارية وأهداف المساهمين على الأقل جزئيا. يمكن للمساهمين تعزيز هذا التوافق من خلال ربط التعويض الإداري لأداء الشركة. إذا تم التوصل إلى هدف تعظيم الثروة أصحاب الأسهم، ثم تعظيم التعويض الإداري أيضا. وقد يقدم أصحاب الأسهم أيضا أسهم الأسهم للمديرين دون سعر السوق، ولكن يتطلب أن يبقى المديرون مكلفين بالشركة لعدد معين من السنين قبل بيع السهم.
وبالنظر إلى قوة هذه الحوافز وغيرها من الحوافز المماثلة، فإن الأهداف الإدارية وأهداف المساهمين قد تتفق مع درجة وقد تتضاءل مشكلة الوكالة.
تكاليف الوكالة التي لا يمكن تجنبها.
التعامل مع مشكلة الوكالة ليست حرة أبدا - هناك تكلفة وكالة مرتبطة بالتعامل مع مشكلة الوكالة.
وتندرج تكاليف هذه الوكالة عادة ضمن فئة مصروفات التشغيل.
على سبيل المثال، يمكن لمديري الشركة، عند سفرهم، حجز أنفسهم في أغلى الفنادق التي يمكنهم العثور عليها أو قد يطلبون ترقيات باهظة للمكاتب التنفيذية. وتؤدي هذه الإجراءات إلى زيادة تكاليف التشغيل دون أي فائدة تعويضية للمساهمين. التكاليف المرتبطة بمديري الرصد فيما يتعلق بهذه الأنواع من النفقات الشخصية هي ما يشكل تكاليف الوكالات.
وتشمل أساليب الرصد إجراءات محاسبية مناسبة ووضع ميزانيات تضع حدودا للنفقات. لسوء الحظ، لا يمكن القضاء على جميع تكاليف الوكالة. تكاليف المراقبة هي جزء كبير من النفقات التشغيلية للشركة. في مرحلة ما، قد تتجاوز في الواقع تكاليف الوكالة.
تعلم كيفية بدء الأعمال التجارية الخاصة بك أو الجانب صخب، واكتشاف استراتيجيات لجذب الزبائن وضخ ما يصل الأرباح الخاصة بك.

تكاليف الوكالات.
ما هي "تكاليف الوكالة"
تکالیف الوکالة ھي نوع من التکالیف الداخلیة التي تنشأ من، أو یجب أن تدفع إلی، وکیل یتصرف بالنیابة عن مدیر المدرسة. وتنشأ هذه التكاليف بسبب المشاكل الأساسية، مثل تضارب المصالح بين المساهمين والإدارة. ويريد المساهمون أن تدير الشركة الشركة بطريقة تزيد من قيمة المساهمين، في حين قد ترغب الإدارة في نمو الشركة بطرق تزيد من قدرتها الشخصية وثروتها التي قد لا تكون في مصلحة المساهمين.
الانخفاض "تكاليف الوكالة"
ويستند الصراع إلى الاختلاف الأساسي في الأهداف المرتبطة الأفراد على كل جانب من جوانب العلاقة، ويشار إلى العلاقة بين الوكيل والوكيل. في حين أن الإشارة الأكثر شيوعا للعلاقة بين الوكيل والوكيل تشمل الإدارة باعتبارها الوكيل والمساهمين كمدير، والعلاقات الأخرى تحتوي على خصائص مماثلة، مثل العلاقة بين السياسيين، وتعمل كوكيل، والناخبين، وتعمل كمدير.
أمثلة التكلفة.
ویشار إلیھا أیضا بمخاطر الوکالة، وتکالیف الوکالة أمر لا مفر منه داخل المنظمة عندما یکون المسؤولون غیر مسؤولین بشکل کامل. يمكن عادة أن تنفق التكاليف بشكل أفضل على توفير الحوافز المادية المناسبة، مثل مكافآت الأداء وخيارات الأسهم، والحوافز الأخلاقية للوكالء لتنفيذ واجباتهم بشكل صحيح، وبالتالي مواءمة مصالح مديري المدارس والوكلاء.
المساهمون غير راضين.
قد يكون المساهمون الذين يختلفون مع إدارة الاتجاه قد تميل إلى الاحتفاظ بمخزون الشركة على المدى الطويل. إذا كان إجراء محدد يشجع العديد من المساهمين على بيع أسهمهم، فإنه يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في سعر السهم للشركة المعنية. بالإضافة إلى ذلك، فإن بيع كبير من جانب المساهمين قد يثير مخاوف للمستثمرين المحتملين الآخرين، مما يقلل من السعر.
في الحالات التي يكون فيها المساهمون غير راضين بشكل خاص عن أعمال الشركة، قد يتم محاولة انتخاب أعضاء مختلفين لمجلس الإدارة. ليس فقط يمكن أن يؤدي هذا إلى تكاليف مالية، ولكن يمكن أن يؤدي أيضا إلى استخدام موارد أخرى، مثل الوقت، لإكمال العملية.

الضرائب على خيارات الأسهم.
الضرائب على خيارات الأسهم.
كاستراتيجية حافزة، يمكنك تزويد موظفيك بحق الحصول على أسهم في شركتك بسعر ثابت لفترة محدودة. عادة، سوف تكون الأسهم أكثر من سعر الشراء في الوقت الذي يمارس الموظف الخيار.
على سبيل المثال، يمكنك تزويد أحد موظفيك الرئيسيين بخيار شراء 1،000 سهم في الشركة بقيمة 5 دولارات لكل سهم. هذه هي القيمة السوقية العادلة المقدرة (فمف) للسهم الواحد في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار. عندما يزيد سعر السهم إلى 10 دولارات، يمارس الموظف خياره لشراء الأسهم بمبلغ 5000 دولار. وبما أن قيمتها الحالية هي 10000 دولار أمريكي، فإنه يحقق ربحا قدره 5000 دولار أمريكي.
كيف يتم خصم الضريبة؟
تعتمد عواقب ضريبة الدخل المترتبة على ممارسة الخيار على ما إذا كانت الشركة التي تمنح الخيار هي شركة خاصة خاضعة لسيطرة كندا) كيك (، وهي الفترة الزمنية التي يحتفظ فيها الموظف بأسهمه قبل بيعها في نهاية المطاف وعما إذا كان الموظف يتعامل على أساس تجاري مع الشركة.
إذا كانت الشركة هي شركة نفط الكويت، لن تكون هناك أي عواقب ضريبة الدخل حتى يتصرف الموظف من أسهم، شريطة أن يكون الموظف لا علاقة للمساهمين المسيطرين للشركة. وبشكل عام، سيتم فرض ضريبة على الفرق بين القيمة السوقية للأسهم في الوقت الذي تم فيه ممارسة الخيار وسعر الخيار (أي 5 دولارات للسهم الواحد في مثالنا) كدخل عمل في السنة التي تباع فيها الأسهم. يمكن للموظف المطالبة بخصم من الدخل الخاضع للضريبة يعادل نصف هذا المبلغ، إذا تم استيفاء شروط معينة. سيتم تسجيل نصف الفرق بين سعر البيع النهائي و فمف للأسهم في تاريخ ممارسة الخيار كأرباح رأسمالية خاضعة للضريبة أو خسارة رأسمالية مسموح بها.
مثال: في عام 2018، قدمت شركتك، وهي شركة كيك، عددا من كبار موظفيها خيار شراء 1،000 سهم في الشركة مقابل 10 دولارات لكل سهم. في عام 2018، تشير التقديرات إلى أن قيمة السهم قد تضاعفت. يقرر العديد من الموظفين ممارسة خياراتهم. وبحلول عام 2018، تضاعفت قيمة السهم مرة أخرى إلى 40 دولارا للسهم الواحد، وقرر بعض الموظفين بيع أسهمهم. وبما أن الشركة كانت شركة نفط الكويت في الوقت الذي تم فيه منح الخيار، فليس هناك فائدة خاضعة للضريبة حتى يتم بيع األسهم في عام 2018. من المفترض أن يتم استيفاء شروط الخصم بنسبة 50٪. وتحسب الفائدة على النحو التالي:
ماذا لو انخفض السهم في القيمة؟
في المثال العددي أعلاه، ارتفعت قيمة السهم بين الوقت الذي تم فيه شراء الأسهم والوقت الذي تم بيعه فيه. ولكن ماذا سيحدث إذا انخفضت قيمة السهم إلى 10 دولارات في وقت البيع في 2018؟ وفي هذه الحالة، يبلغ الموظف عن صافي دخل قدره 5000 دولار وخسارة رأسمالية بقيمة 10،000 دولار (5000 دولار أمريكي خسارة رأس المال المسموح بها). لسوء الحظ، في حين أن إدراج الدخل يمنح نفس المعاملة الضريبية ككسب رأسمالي، فإنه ليس في الواقع مكاسب رأسمالية. يتم فرض ضريبة على دخل العمالة. ونتیجة لذلك، لا یمکن استخدام خسارة رأس المال التي تحققت في عام 2018 لموازنة إدراج الدخل الناتج عن المنفعة الخاضعة للضرائب.
يجب على أي شخص في ظروف مالية صعبة نتيجة لهذه القواعد الاتصال بمكتب خدمات الضرائب في كرا المحلي لتحديد ما إذا كان يمكن إجراء ترتيبات دفع خاصة.
خيارات الأسهم العامة للشركة.
تختلف القواعد عندما تكون الشركة التي تمنح الخيار شركة عامة. والقاعدة العامة هي أنه يتعين على الموظف الإبلاغ عن منافع التوظيف الخاضعة للضريبة في السنة التي يمارس فيها الخيار. هذه المكافأة تساوي المبلغ الذي يتم بموجبه تجاوز قيمة الأسهم (في الوقت الذي يمارس فيه الخيار) سعر الخيار المدفوع للأسهم. وعند استيفاء شروط معينة، يسمح بخصم يعادل نصف الاستحقاق الخاضع للضريبة.
بالنسبة للخيارات التي تم ممارستها قبل الساعة الرابعة مساء. إست في 4 مارس 2018، يمكن للموظفين المؤهلين من الشركات العامة أن يختاروا تأجيل الضرائب على منافع التوظيف الخاضعة للضريبة الناتجة (مع مراعاة حد استحقاق سنوي قدره 100،000 دولار). ومع ذلك، فإن خيارات الشركات العامة تمارس بعد الساعة 4:00 بعد الظهر. إست في 4 مارس 2018 لم تعد مؤهلة للإرجاء.
وقد واجه بعض الموظفين الذين استفادوا من انتخابات التأجيل الضريبي صعوبات مالية نتيجة لانخفاض قيمة الأوراق المالية المختارة إلى درجة أن قيمة الأوراق المالية كانت أقل من الالتزامات الضريبية المؤجلة على استحقاق خيار الأسهم الأساسي. وكانت هناك انتخابات خاصة متاحة بحيث لا يتجاوز الالتزام الضريبي على استحقاق خيار الأسهم المؤجلة عائدات التصرف للأوراق المالية المختارة (ثلثي هذه العائدات لسكان كيبيك) شريطة أن يتم التصرف في الأوراق المالية بعد عام 2018 وقبل 2018، وأن الانتخاب تم إيداعه في الموعد المحدد لإقرار ضريبة الدخل الخاص بك عن سنة التصرف.

خيارات الأسهم التنفيذية، تقلبات أسعار الأسهم، وتكاليف الوكالة: دراسة في إعداد الفلبين.
فلبين ريفيو أوف إكونوميكس، فورثكومينغ.
6 الصفحات نشرت: 28 سبتمبر 2006.
كليفورد S. أنغ.
دانيال فنسنت بورخا.
جامعة الفلبين.
وقد استخدمت الشركات خطط خيارات الأسهم التنفيذية لتعويض الإدارة للتخفيف من مشاكل الوكالة الناشئة عن تضارب المصالح بين المساهمين والمديرين. ومع ذلك، نظرا لطبيعة خيارات الأسهم، فإن القيمة لحامل الخيار يزيد عندما تذبذب الأسهم الأساسية ترتفع. لسوء الحظ، فإن القرارات التي تؤثر على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة للشركة لا تزال تحت سيطرة المديرين التنفيذيين. ونحن ندرس 30 شركة فيزيكس من الفترة من 1998 إلى 2001، وباستخدام الانحدار المجمع المربعات الصغرى، نجد أن وجود خطط خيار الأسهم التنفيذية يؤثر بشكل كبير على تقلبات عائد أسهم الشركة.
كلمات البحث: خيارات الأسهم التنفيذية، والتعويض الإداري.
كليفورد أنغ (جهة الاتصال)
البوصلة ليكسيكون (إمايل)
أوكلاند، كا 94607.
دانيال بورخا.
جامعة الفلبين (البريد الإلكتروني)
إحصاءات الورق.
المجلات الإلكترونية ذات الصلة.
إدارة المخاطر إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
المحاسبة المالية إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
تمويل الشركات: الحوكمة، مراقبة الشركات والمنظمة إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
مشتقات إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
روابط سريعة.
حول.
يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo3 في 0.109 ثانية.